Que es VPS?

Un VPS es un Servidor Virtual Privado, en otras palabras es casi  igual a un servidor dedicado.

Cual es la diferencia, en que un servidor dedicado es todo un equipo físicamente dedicado a alguien.

Un VPS  es un servidor físico (comúnmente equipos grandes en capacidad) y por medio de su software lo dividen en varios equipos más pequeños.  Es como tener un pastel grande y cada persona recibe una rebanada del tamaño deseado.  Al ser el dueño de esa rebanada tu decides como comerla, utilizarla, regalarla, etc.

Por eso mismo un VPS es mas económico que un servidor dedicado, ademas de tener ventajas como cambiar la cantidad de RAM, Procesador y Espacio en disco rápidamente.